建设纪实—昆山世茂广场五星级酒店《130米》（建设中）

VPARKSON · 发表于 2013-2-18 07:28:29

　抢先布局昆山东部CBD

　　世茂股份商业地产助力高增长

　　持续的楼市调控促使地产商及投资客纷纷涌向商业地产领域，而早已重兵布局商业地产的世茂股份已经到了收割时刻。该公司去年新开世茂广场5家、百货4家、影院4家、乐乐城2家，今年随着世茂广场开业数量的稳步增加及已开业广场商业运营的日趋成熟，公司正步入高增长通道。昆山世贸广场近期的成功招商运营即是有力证明。

　　有券商研报称，未来5至10年非一线城市的商业地产将进入高速成长期。商业地产的“风光独好”，最受益的当是先知先觉布局了商业地产的企业。世茂股份就是少有的先行者。记者近日获悉，世茂股份在昆山东部新城打造的30万平方米集娱乐、居住、办公、生活、体验一站式城市经济聚合体——昆山世茂广场，一期10万平方米商铺已全面开业。

　　据公司方面介绍，昆山世茂广场东邻国家级光电产业园，西靠总建筑面积117万平方米的政府重点规划项目金融街，北接规划中地铁S1号线金融站、16万平方米国际会展中心。可谓“坐正”昆山东城新兴CBD区域。

　　据悉，世茂广场二期金街商铺规划以沿河特色酒吧街、40-470平方米的特色街铺、2800平方米独栋商业为主。6月向市场开放招商以来，已积累了300余组商业客户，其中真维斯、特步、吴良材眼镜店、中大鞋城等已签署了入驻协议。9月30日至10月3日，世茂广场金街与菁英公社将参加上海展览中心假日楼市房展会

VPARKSON · 发表于 2013-2-18 07:28:41

世茂股份降低百货经营面积升级为类购物中心模式

VPARKSON · 发表于 2013-2-18 07:28:47

　受益于市场整体复苏以及公司自身执行力的提升,公司2012年销售有望达到85亿元,较上年全年销售增长68%,好于行业中多数企业。短期来看,较快的物业销售给予公司较大业绩释放空间,预计2010-2013年,公司净利润复合增长率达到26.2%。从长期来看,较快的销售增长有利于公司优质商业资产的沉淀,相应的公司整体估值重心也将逐步上移。目前公司2012年PE仅11.2倍,2013年PE7.4倍,估值在地产板块处于较低水准,安全边际较高,继续给予买入的投资建议。

　　受益于房地产市场景气攀升,公司2011年前11个月公司累计实现销售约80亿元,全年销售金额有望达到85亿元水准,同比增长68%。展望2013年,我们预计2013年公司销售金额将突破100亿元,YOY增长18%,其全年待结算资源将达到150亿元,相当于公司2011年房地产结算收入的2.85倍,业绩释放空间巨大。

　　我们认为公司销售业绩的改善一方面源于整体市场景气度的攀升,另一方面则源于公司自身周转效率的提升:1公司从今年开始加强了执行力的考核,专案周转速度在考核中的权重提升,基本要求专案获取到销售要求在6至9个月完成;2公司在经营持有物业的考量上有所变化,对于经营难度较高的百货业态,公司采取较为务实的做法,逐步将芜湖、沈阳这类单体百货升级为包括餐饮在内的类购物中心模式,降低经营的面积,并且继续优化北京、烟台等地的百货品类;3积极拓展电影院线业务以增加了购物中心的人流,缩短了物业的培育周期,并且从实际经营效果来看,影院扩张情况好于预期,2012年上半年公司电影票房收入达到185%,绍兴的影院年内已经可以盈利。我们预计到2013年底公司将新开4至5家影院,届时总体影院数量降到到15个左右,长期来看,影院资产的沉淀将提升公司的估值重心。

　　展望未来,受2011年销售增速放缓以及项目毛利率下行影响,2012年公司整体业绩或将出现小幅的下降,但随着2012年销售的快速回升,公司2013年业绩将可实现大幅增长,我们预计公司2012年、2013年净利润增分别为11.6亿元和17.6亿元,YOY分别下降2%和增长52%,EPS0.99元和1.5元,目前A股对应PE分别为11.2倍和7.4倍,PB1倍,公司股价较其NAV14.96元折让约26%,估值偏低,维持买入的建议。

VPARKSON · 发表于 2013-2-18 07:29:05

世茂股份自持商业：世茂中心、世茂广场、邻里中心
赢商网手机客户端：随时随地看新闻赢商网 http://www.winshang.com 2012年12月27日09:26
核心提示：世茂股份的产品线采用“1+N”的商业模式，是集购物美食、休闲娱乐、文化旅游、商务办公等功能为一体的城市综合体。其中自持商业物业分为三大类，即世茂中心、世茂广场和邻里中心。

VPARKSON · 发表于 2013-2-18 07:29:11

　作为世茂集团旗下商业开发龙头，世茂股份经过重组，3年后逐渐形成了自身的商业产品线。

　　据了解，世茂股份的产品线采用“1+N”的商业模式，是集购物美食、休闲娱乐、文化旅游、商务办公等功能为一体的城市综合体。其中自持商业物业分为三大类，即世茂中心、世茂广场和邻里中心。

　　2012年，世茂股份的四大商业业态运营也日趋成熟。其中，已经开业运营的6家世茂广场项目，在今年9月份又新增一家昆山世茂广场二期。预计2013年，世茂股份旗下还将有南昌世茂广场和济南世茂国际广场两个全新商业投入运营。

　　“初步估计今年公司的销售额将有望突破80亿元，”世茂股份董秘罗瑞华透露，“明年，我们会保持租售并举的商业战略，并推出全新的产品线，2013年的销售目标预计近100亿元。”

　　世茂股份旗下世茂影投公司市场部总监周琼日前透露，截至今年10月份，世茂影院收入近8000万元，今年同比会有100%以上的增长。

　　世茂股份凭借与20多家银行及信托公司长期良好的合作关系，始终保持着业内较低的融资成本。今年1-9月份，世茂股份整体的融资成本仅约为8.2%。

VPARKSON · 发表于 2013-2-18 07:46:07

http://gaoloumi.cc/redirect.php? ... o=lastpost#lastpost

酒店控小闲 · 发表于 2016-1-15 12:28:47

是什么酒店品牌入驻？